国企改革步入政策落实年,预计下周钢价延续涨势

国资委等联合召开发布会对外披露了国企改革“十项改革试点”落实计划,国企改革进程持续提速,钢铁行业作为国企改革的重要战场、产能严重过剩的传统行业,有望借此优化供给端。宝钢集团旗下八一钢铁和韶钢松山陆续发布重大资产重组公告,随着供给侧结构性改革的不断深化,预期国企改革将步入落实年。随着退出方式、配套资金、债务处理、人员安置、盘活土地相关政策逐步落地,过剩产能有望加速“出清”,供给侧结构性改革将是钢铁行业2016年最重要的投资主题之一;钢企改革和转型过程中,特钢将在军工、核电、航天航空、汽车、高铁等领域承担重任,新粤浙线获批标志着油气管网建设再次加速,特钢和钢管领域的投资机会值得重点关注。我们维持钢铁行业“买入”评级,重点推荐低估值龙头、有转型预期、有土地资源和业绩明确的公司,重视国企改革、一带一路、京津冀一体化等主题性投资机会。广发钢铁组合及比例:八一钢铁(20%)、首钢股份(20%)、宝钢股份(20%)、玉龙股份(20%)、久立特材(20%)。